つみたてNISAの選び方 アクティブファンドはこの３本！-投信ラボ

 

投資信託には、インデックス型（株価指数への成果連動を目指すタイプ）とアクティブ型（株価指数より大きなリターンを目指すタイプ）があります。

アクティブファンドは、投資信託のうちで運用担当者（ファンド・マネージャー）が、独自の調査及び分析に基づき　株式・債券・その他有価証券等の銘柄及び投資割合を決定します。

 

つみたてNISAのアクティブファンドの中で、公平に比較できる2009年～2016年の８年間の騰落率を比較してみました。この期間に満たないものを加えた場合は、４年程度の比較になり長期の運用成果を比較できないので対象から外しています。

 

つみたてNISA アクティブファンド比較（2009年～2016年）

※2010年以降の設定ファンドは除く

★コモンズ30ファンド・・・信託報酬　0.980%

 

特色：30年目線の長期的な視点で銘柄選択を行い、30銘柄程度への集中投資で高い運用成果を狙います。

投資する約30社は、世界で成長し続けられる真のグローバル企業。「質」の高い企業に集中投資することで、高い運用成果を目指します。

計算式：(1.391-0.042-0.136)☓1.194☓1.418☓1.163☓1.088☓1.042=2.7078

 

大和住銀DC国内株式ファンド・・・信託報酬　0.950%

 

特色：年金日本株式マザーファンドへの投資を通じて、わが国の株式を主要投資対象とし、ファンダメンタル価値比割安性（バリュー）を重視し、収益性・成長性を勘案したアクティブ運用により、信託財産の長期的な成長を目指します。ベンチマークはTOPIX。

計算式：((1.141☓1.034-0.176)☓1.228☓1.518☓1.094☓1.101)-0.01=2.2438

 

年金積立　Jグロース・・・信託報酬　0.820%

 

特色：成長性が高く、株主への利益還元が期待できる株式に投資し、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の動きを上回る投資成果の獲得をめざします。

計算式：(((1.126☓1.026)-0.180)☓1.180☓1.721☓1.126☓1.170)-0.018=2.5912

 

ニッセイ日本株ファンド・・・信託報酬　1.000%

 

特色：ＴＯＰＩＸ※（配当込み）をベンチマークとし、中長期的観点からこれを上回ることを目標とした運用を行います。
計算式：((1.077☓1.013)-0.153)☓1.173☓1.511☓1.083☓1.128☓1.013=2.0573

 

★★ひふみ投信（ひふみプラス）・・・信託報酬　0.980%

 

特色：国内外の上場株式を主要な投資対象とし、市場価値が割安と考えられる銘柄を選別して長期的に投資します。

例えば、組入銘柄の株価水準が割高と判断した時には、利益確定や下落リスク回避のために保有株式を一部売却する場合があり、市場価値が割安と考えられる銘柄が無くなっていると判断した時に、買付を行わずに好機を待つ場合があります。

計算式：((1.1021☓1.0186)-0.013)☓1.2217☓1.6796☓1.1399☓1.2175☓1.0453=3.3011

 

★★セゾン資産形成の達人ファンド・・・信託報酬　1.35±0.2（税込）

 

特色：投資対象ファンドを通じて主として海外および日本の株式に幅広く分散投資します。株式市場の過熱により有望な投資先がないと判断した場合は、債券にも投資する場合があります。

それぞれの地域に強みを持ち、安全性や長期的な収益力を基準に選別投資を行うファンドへ投資を行います。

計算式：((1.3799☓1.0120)-0.1030)☓1.3208☓1.5601☓1.2247☓1.0456☓1.0018=3.4192

 

★フィデリティ・欧州株・ファンド・・・信託報酬　1.500%

 

特色：英国および欧州大陸の取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている株式を主要な投資対象とします。

個別企業分析により、優良企業を選定し、利益成長性等と比較して妥当と思われる株価水準で投資を行ないます。

計算式：(1.453-0.084-0.184)☓1.365☓1.508☓1.052☓1.142-0.087=2.8434

 

セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド・・・信託報酬　0.68±0.03（税込）

 

特色：このファンド1本で世界中に分散投資することができます。地域別の投資比率は市場の規模に応じて変化するので、手間なく市場の変化に対応できます。

株式と債券へ半分ずつ投資することにより、リスクを抑えながら安定したリターンの獲得を目指します。

計算式：((1.1899-0.0538-0.0577)☓1.2167☓1.3263☓1.1699-0.0268)☓1.0049=2.0189

 

★★フィデリティ・米国優良株・ファンド・・・信託報酬　1.490%

 

特色：米国の取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている株式を主要な投資対象とし、個別企業分析により、国際的な優良企業や将来の優良企業に投資を行ないます。

計算式：(1.357☓1.012-0.10)☓1.254☓1.607☓1.303-0.003=3.3403

 

８年間の騰落率（収益率）から、ほぼ３本（★★）のアクティブファンドに絞れると思います。

目論見書は、こちらを参照。

 

つみたてNISAアクティブファンドの年次騰落率（収益率）

 

	2017	2016	2015	2014	2013	2012	2011	2010	2009	2008
コモンズ30ファンド	5.9	4.2	8.8	16.3	41.8	19.4	-13.6	-4.2	39.1
大和住銀DC国内株式ファンド	8.7	-1.0	10.1	9.4	51.8	22.8	-17.6	3.4	14.1	-40.1
★年金積立　Jグロース	30.6	-1.8	17.0	12.6	72.1	18.0	-18.0	2.6	12.6	-45.8
ニッセイ日本株ファンド	16.7	1.3	12.8	8.3	51.1	17.3	-15.3	1.3	7.7	-38.6
ひふみ投信	33.35	4.53	21.75	13.99	67.96	22.17	-1.30	1.86	10.21	8.58
★★★ひふみプラス	33.34	4.62	21.88	14.42	67.28	19.51
結い 2101	8.30	-1.81	7.92	9.48	31.69	9.58	-0.53	1.85
★★セゾン資産形成の達人ファンド	25.51	0.18	4.56	22.47	56.01	32.08	-10.30	1.20	37.79	-45.22
フィデリティ・欧州株・ファンド	27.6	-8.7	14.2	5.2	50.8	36.5	-18.4	-8.4	45.3	-53.1
セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド	11.02	0.49	-2.68	16.99	32.63	21.67	-5.77	-5.38	18.99	-35.23
ハッピーエイジング30	21.0	-14.7	20.1	10.1	45.4
ハッピーエイジング 40	13.7	-8.5	14.4	7.9	30.7
世界経済インデックスファンド	7.38	1.46	-6.22	14.65	27.60	24.41	-8.23	-3.67	31.97
★フィデリティ・米国優良株・ファンド	16.0	-0.3	-0.1	30.3	60.7	25.4	-10.0	1.2	35.7	-56.8
のむラップ・ファンド（積極型）	11.8	-11.4	23.1	21.6	27.1	-

※分配金は再投資
●コモンズ30
2009年は設定日1月19日から年末までの騰落率
2017年は年初から7月末までの騰落率

●大和住銀DC国内株式ファンド
2017年は年初から7月末までの騰落率

●ニッセイ日本株ファンド
2017年は年初から11月末までの騰落率

●ひふみ投信
2008年は設定日10月1日から年末までの騰落率
2017年は年初から10月末までの騰落率

●ひふみプラス
2012年は設定日5月28日から年末までの騰落率
2017年は年初から10月末までの騰落率

●結い 2101
2010年は設定日11月5日から年末までの騰落率
2017年は年初から7月末までの騰落率

●世界経済インデックスファンド
2009年は設定日11月1日から年末までの騰落率